Come interpretare il VaR?
Domanda di: Benedetta Valentini | Ultimo aggiornamento: 28 marzo 2023Valutazione: 4.8/5 (12 voti)
Il VaR, infatti, esprime la massima perdita potenziale con una determinato livello di confidenza in un certo orizzonte temporale. Ad esempio dire che un VaR del 2% mensile ha un livello di confidenza del 99% significa che nel 99% delle casistiche non perderemo in un mese più del 2%.
Come si legge il VaR?
Se la volatilità stimata giornaliera è, ad esempio, 0.545% il valore a rischio della posizione con il 95% di probabilità è: Valore a rischio totale (VaR) = 1177.6 euro * 0.545% * 1.65 = 10.58 euro Non si perderanno dunque entro il giorno successivo, con il 95% di probabilità, più di 10.58 euro.
Cosa esprime il VaR?
Value at Risk: cosa c'è da sapere
In termini più specifici, il VaR esprime la massima perdita che il nostro investimento potrà subire con un certo livello di confidenza e in un certo orizzonte temporale.
Cosa rappresenta il VaR al 95% di un portafoglio?
Esso rappresenta, su un dato orizzonte temporale (solitamente pari ad 1 giorno o a 10 giorni) e con un dato livello di probabilità o confidenza statistica (solitamente pari al 95% o al 99%), la perdita massima ipotizzabile derivante dalla detenzione dell'attività finanziaria oggetto di valutazione.
Quali parametri tra i seguenti sono fondamentali per il calcolo del VaR?
- L'orizzonte temporale preso in considerazione, cioè la lunghezza del periodo di detenzione di una data attività in portafoglio (holding period). ...
- Il livello di confidenza con cui si intende fare la stima. ...
- La valuta che sarà utilizzata per denominare il valore a rischio.