Cosa succede alle obbligazioni se aumenta l'inflazione?
Domanda di: Ing. Miriam Rossi | Ultimo aggiornamento: 17 marzo 2023Valutazione: 4.1/5 (31 voti)
L'inflazione, quando supera certi livelli, può avere dei rischi per le obbligazioni e le azioni. Partiamo dal fatto che le obbligazioni pagano un tasso di interesse predeterminato e rimborsano il capitale a una data scadenza. L'inflazione in questo caso agisce riducendo o addirittura annullando il rendimento.
Su cosa investire se aumenta l'inflazione?
Investire nei mercati finanziari
Oro, argento, petrolio, gas naturale e materie prime agricole. Con l'inflazione, il prezzo delle materie prime diventa più caro, quindi investire in esse può proteggervi dall'aumento dei prezzi.
Cosa succede alle obbligazioni se aumentano i tassi?
Se i tassi aumentano lungo tutte le scadenze - da quelli a brevissimo termine controllati dalle banche centrali a quelli a lungo termine, ad esempio 10 o 30 anni - il valore delle obbligazioni a tasso fisso diminuisce.
Quando si riprenderanno le obbligazioni?
Il 2022 è stato l'anno del ritorno dei rendimenti obbligazionari dopo anni di tassi vicini allo zero. La parte dei bond del portafoglio sarà centrale nel 2023 sia per assolvere al suo compito principale, ovvero proteggere dai rischi di inflazione e recessione, sia per cercare un rendimento periodico.
Cosa fare quando le obbligazioni scendono?
Per disinvestire dai fondi obbligazionari in perdita dovrai contattare la SGR di riferimento, comunicare la tua intenzione di voler disinvestire e successivamente potrai compilare i moduli e i contatti per comunicare con chi si occupa di queste cose.