Mithrandir era il suo nome in Sindarin e significa "Grigio Pellegrino", mentre Tharkun è il nome con il quale è conosciuto dai Nani ed è praticamente la traslitterazione di Mithrandir. Incánus deriva invece dalla lingua dei Sudroni (originariamente il nome doveva essere Inkanush) e significa "Spia del Nord".
Mithrandir (pronuncia: /miθrˈandir/) è il nome sindarin, usato dagli elfi e dagli uomini di Gondor. Significa "Grigio Pellegrino" o "Grigio Viandante". Incánus (pronuncia: /inˈkaːnus/) è il nome usato "al sud". La lingua e il significato del nome sono sconosciuti: Tolkien stesso era indeciso fra più interpretazioni.
Come durante il passaggio a Moria, nel primo capitolo della saga dell'anello, Gandalf muore dopo lo scontro con il Barlog; ma sarà solo uno step per rinascere, una prova che lo stregone ha dovuto affrontare per diventare più forte.
Gandalf in particolare arrivò nella Terra di Mezzo all'inizio del XI secolo della Terza Era, essendo stato scelto direttamente da Manwe per il compito. Lo Stregone rifiutò per modestia l'incarico, ma poi accettò e abbracciò la missione di sconfiggere Sauron.
Gandalf è una divinità, ma con un corpo umano, che può essere ucciso, quindi quando lo stregone è stato ucciso, lui è uscito da Arda, tuttavia coloro che lo avevano mandato decisero di rispedirlo nella terra di mezzo, con nuovi poteri dato che la sua missione non era ancora finita, ecco come è diventato bianco.